平成９年４月24日
                                                  東京電力株式会社


  当社は、本日、日興証券株式会社を主幹事とする幹事会社８社との間で、
第４３７回社債の公募のための引受ならびに募集取扱契約に調印いたしま
した。

［発行概要］      
  １．社債の名称  （回号）  東京電力株式会社第４３７回社債
                            （一般担保付）
  ２．発行総額              １，０００億円
  ３．発行日                平成９年５月１５日
  ４．利              率    年２．５パーセント
  ５．発行価額              額面１００円につき金１００円
  ６．担保の種類            一般担保  
  ７．利払日                毎年５月１５日および１１月１５日
  ８．償還年月日            平成１９年５月１５日
                            （１０年債：満期一括償還）
  ９．利回り                年２．５パーセント
  10．社債券の額面金額      １００万円
  11．日程概要            
        募集開始日          平成９年４月２４日（木曜日）
        申込期日            平成９年４月２４日（木曜日）
        払込期日            平成９年５月１５日（木曜日）



                                                        以    上